黃金交易-黃金交易提醒:黃金ETF持倉創兩年新高!1550是下一個目標?日內關注美國CPI數據

2019年08月13日 10:04
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周二(8月13日)現貨黃金窄幅震蕩后短線走高,現報1515.43美元,漲幅0.3%。

上一生意業務日因美股延續兩個生意業務日上漲疊加國際商業重要事勢繼續,這使得黃金一度涉及1520美元關隘,這個地位是黃金的中恆久多空分水嶺,明確站大將很快測試1550美元一線。

同時黃金ETF持倉創出了兩年最高程度也進一步支持金價。日內存眷美國公布的7月CPI數據,作為觀測美國通脹的樞紐指標,這對于美聯儲降息預期將發生間接影響,從而影響金價走勢。

同時市場還需存眷歐洲的經濟數據,尤為是在當前歐洲收益率繼續降低以及環球負收益資產繼續增長的環境下。

美股二連跌黃金涉及1520美元關隘,明確站上這一點位料測試1550關隘

美股周一收跌,道指掉守26000關隘,延續兩個生意業務日上漲,因國際商業重要情感。

對此摩根士丹利首席美國股市戰略師Mike Wilson透露表現,空頭依然活氣實足;咱們認為,上周標普500指數未能向上突破,證明咱們依然處在周期性熊市中。

市場人士認為強勢美元對于股市的負面作用是不言而喻的。Hedgeye的研究主管Daryl Jones透露表現,不必要見到美國經濟闌珊,股市就可能下滑20-25%。他指出,獨一可能補救股市的,或者許是美聯儲推出比預期更多的降息。

受美股上漲以及美元走弱影響,現貨黃金續刷逾6年高點至1520美元一線,這個地位同時也是2011年黃金自汗青高點1921.18美元歸落后一個較為樞紐的支持位。

匯通財經APP提醒,1520美元一線作為中恆久的一個多空分水嶺,一旦站上則象徵著黃金將進一步開啟下行走勢,為黃金中期下跌的行情奠基基調,料黃金將很快測試1921.48-1046.40的50%分位于1550美元左近。若是美聯儲迫于市場壓力進一步降息,可能會進一步施壓美元提振金價。

美債收益率曲線倒掛水平加重,美國經濟闌珊預期進一步深化

除了美股上漲外,10年期美債收益率大幅上漲,最低涉及1.633%關隘,令市場擔憂美國經濟面對闌珊危害,這也在肯定水平上支持金價。

匯通財經APP顯示,已往兩周10年期美國國債收益率累計跌幅跨越15%,收益率程度創2016年11月以來的新低,10年期國債收益率一度較3個月短期國債收益率低出40個基點,利率倒掛幅度創2007年以來最高。

對此道明證券指出,預計美國在12個月內墮入經濟闌珊的機率為55%,為2007年3月以來的最高機率。同時預計預計美國在將來1-2年內墮入經濟闌珊的機率為67%,也是2007年3月以來的最高機率。

美銀美林展望相對於激進,該機構的模子顯示,在將來12個月美國經濟闌珊的可能性為20%。然則該投行透露表現,從客觀上,大批數據以及事宜使得他們信賴這一可能性更靠近三分之一。

而美聯儲方面也對美國經濟闌珊的可能性提出了預警。依據紐約聯儲的計算,美國將來12個月產生經濟闌珊的機率為32.88%,較一年前的12.51%光鮮明顯回升,并且高于本年5月的29.62%。這一律率跨越30%后每每闌珊會隨之而來。

克利夫蘭聯儲依據收益率曲線計算出的闌珊可能性加倍使人擔憂,這一律率在本年6月飆升至40%以上,遙高于一年前的14%。已往這一數字跨越40%后都產生了經濟闌珊;

匯通財經APP提醒,鑒于闌珊機率分手突破上述30%以及40%的樞紐程度,美國在2020年第二季度前后產生經濟闌珊的機率很高,作為市場觀測美國經濟闌珊的緊張根據,近期市場對于收益率曲線倒掛的存眷度將會明明回升。此前美國10年期債券收益率一度跌破1.6%關隘,若是近期進一步跌破這一數值可能會引起市場的連鎖反響。

日內存眷美國CPI數據,通脹轉變將與美聯儲降息間接掛鉤

思量到近期美國制造業以及非制造業PMI均顯露欠安,同時美國的勞能源市場也浮現了萎縮的跡象,是以通脹數據成為了近期市場存眷的重點,若是美國的待業、經濟以及通脹都浮現不同水平的闌珊,則會進一步強化市場對于美聯儲降息的預期。

匯通財經APP顯示,作為存眷通脹前瞻指標美國7月焦點PPI年率僅為2.1%,低于市場預期的2.3%,同時美國7月焦點PPI月率2015年以來初次錄得負值,強化了市場對于美國通脹疲軟的擔心。

是以日內行將公布的美國7月CPI數據值得存眷。現在市場的預期是小幅上修至1.7%,若是切合預期將收場5月以來三月連跌的場合排場,這可能會對美元組成小幅支持,然則總體仍處于低點地位左近,料市場反響有限。

然則若是不測欠安預期,甚至跌至1.5%低位,那么則進一步證明美國通脹疲軟,這將大幅晉升市場對于美聯儲降息的預期,從而推升金價。

黃金ETF持倉創兩年最高程度,凈多頭頭寸料進一步增長

美國商品期貨生意業務委員會(CFTC)的最新商業數據,因國際商業重要事勢令市場對于黃金的望漲押注推高至近兩年的最高程度。

絕管闡發師忠告稱黃金市場好像處于超買的狀況,然則賡續增加的恐慌情感支持金價續刷6年新高。

截至8月6日一周,基金司理將Comex黃金期貨的謀利性多頭頭寸增長33106手至248687手。與此同時,黃金空頭頭寸淘汰8014手至21854手。現在黃金凈多頭頭寸為226833手,較此前一周增長22%。

闡發師認為,思量到黃金在創出逾6年高點后仍在繼續走高的進程中,是以黃金的凈多頭持倉預計還將進一步增長。

最新的商業數據顯示,現在市場望多黃金的情感正處于2017年9月尾以來的最高程度。闡發人士透露表現,國際商業重要情感疊加環球經濟放緩的擔心,同時市場預期美聯儲降息的力度可能會越過美聯黃金分析儲近期的評價程度,這都是推進金價繼續走高的緊張身分。

高盛年內初次上調黃金價錢預期

高盛本年初次上調黃金價錢預期。該投行認為,預計3個月內黃金將擦拭1575美元,6個月內黃金將測試1600美元,因國際商業重要情感繼續。

高盛闡發師認為,黃金在上周下跌近4%之后,反彈遙未收場,將來有更大的下跌空間。同時黃金的ETF需求也處于強勁回升趨向,高盛將2019年的展望從300噸上調至600噸。

該機構透露表現,由于國際商業重要情感、環球股市拋售以及顛簸加重,市場的避險情感正在加強。現在黃金ETF的勢頭以及2016年同樣強勁,且這類趨向在短期內仍將維持。

后市前瞻

① 14:00 德國7月CPI月率
② 16:30 英國7月掉業率、英國6月三個月ILO掉業率
③ 17:00 德國8月ZEW經濟景氣指數、歐元區8月ZEW經濟景氣指數
日內除了美國的CPI數據外,還需存眷歐洲一系列經濟數據。上周三(8月7日)德國6月工業臨盆數據公布后,無關歐元區經濟增加引擎德國可能墮入重大經濟低迷的憂慮就愈來愈重。

現在10年期德國公債收益率已經涉及快要負0.60%的紀錄低點。30年期及如下的德債收益率現在都低于零。跟著國際商業重要事勢,投資者存眷歐元區闌珊和歐洲央行規复購債的可能性。

若是日內德國的經濟數據欠安可能會致使德債收益率進一步下滑,加重環球負收益資產的範圍,這可能會匆匆使資金進一步流入黃金。

④ 20:30 美國7月季調后CPI月率好站推薦

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